今年缺電來得有點早，也來得有點猛。根據官方消息，今年7月上旬，全國日用電量刷新了歷史記錄，其中，華東和華中區域電網、廣東、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、陝西、廣西等 11個省級電網負荷創歷史新高。電荒來襲，近期廣西也加入拉閘限電行列，對鋁產業生產經營影響逐步擴大，目前已波及至氧化鋁行業。
據調研：近日，部分廣西地區氧化鋁企業亦受當地限電政策的影響實施減壓產能。目前廣西有2家氧化鋁企業由於限電原因出現減產，其中靖西一家企業減產約50萬噸年產能，另外德保一家企業減產約60萬噸年產能。通過當地市場從業人士透露，此次廣西氧化鋁企業壓減產能的主要原因在於三點：，受限電影響，廣西地區多數電解鋁企業已逐步開始減產，並且雲南地區短期需求難以恢復，持貨商對後市存在擔憂，當地部分氧化鋁企業爲避免廠內庫存出現堆積，可能會實施彈性壓產；第二，廣西地區部分氧化鋁廠以前依靠進口澳煤及山西煤進行生產，但目前煤炭採購困難；第三，當前廣西仍處於雨季，雨季導致礦山開採量下降，部分企業礦石供應量減少。
根據電力供需缺口，廣西啓動了不同等級的錯避峯預案。其中8月初針對鋁行業限電發布《關於督促電解鋁企業避錯峯的處理箋》，明確提出計劃對全區電解鋁企業實施錯避峯用電，在2021年8月15日前用電平均負荷降低30%以上。目前廣西電解鋁企業積極配合電力錯峯工作。據調研統計，此次涉及計劃減壓產能的6家廣西電解鋁企業預測減產規模將達到45萬噸。
據調研統計，目前廣西地區受限電影響氧化鋁減壓產能爲110萬噸，電解鋁減壓產能爲45萬噸，對氧化鋁月度需求量減少7.3萬噸左右，具體的供需變化仍需關注減產時間和限電政策持續時間，目前限電減產暫時並不會對當地下遊企業造成原料供應影響。
目前北方地區現貨供應緊張，而由於下遊需求下降的原因，廣西地區氧化鋁現貨庫存量相對富裕。爲填補北方的供應缺口，前期國內氧化鋁市場有出現南貨北運的現象，並且目前南北方價差維持在130-150元/噸，南貨北運存在盈利空間。因此，此次限電促使南方報價出現小幅上漲，短期也堅定了整體現貨市場價格看漲的信心。
