近日，原本“小衆”的鋁箔行業備受市場關注。
9月17日，華北鋁業有限公司總經理高景忠在中國汽車新材料應用高峯論壇表示，公司被合作企業要求一個月做3000噸鋁箔，公司存在產能不足，供應量跟不上的問題。
9月23日，汕頭萬順新材集團股份有限公司董事會祕書黃薇在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示：“公司鋁箔現有產能8.3萬噸，目前已處於滿負荷生產狀態。”
黃薇認爲，新能源汽車市場的高速發展拉動了鋁箔的需求，電池級鋁箔作爲一個新增的應用市場，將帶動鋁箔市場需求呈現出快速增長的態勢。
21世紀經濟報道記者在採訪中發現，電池級鋁箔的需求增長爲鋁箔企業帶來發展新機遇，不少鋁加工中遊企業作出生產調整，在電池鋁箔市場提前布局，準備探路新能源動力電池應用市場，掘金新的商機。
供給趨緊，需求激增
伴隨國內“能耗雙控”政策的升級，金屬鋁產量收緊，市場對於鋁價預期進一步增強，鋁價駛入了上行快車道。
據倫敦金屬交易所9月13日的數據，鋁價一度觸及每噸3000美元，爲2008年7月以來盤中的高水平。同一天，上交所滬鋁主力價格高達到每噸23895元，創下15年來高價，距離歷史高點（24990元/噸）僅一步之遙。
江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司（下簡稱“鼎勝新材”）相關負責人向21世紀經濟報道記者介紹，受原材料供應偏緊的影響，鋁箔加工費也有程度的上漲。
記者了解到，位於產業鏈中遊的鋁加工企業以“鋁價+加工費”爲定價模式。鋁價和加工費雙雙上漲，鋁箔價格也被進一步推高。
據鑫欏鋰電數據顯示，2021年8月，電池級16um鋁箔報價在2.8萬元/噸，電池級12um雙面光鋁箔報價在3.2萬元/噸。同比增長27%和23%。
供應趨緊、價格上漲，但下遊企業對於鋁箔的需求不減，並且日益旺盛，甚至導致了鋁箔生產企業“爆單”，供需矛盾。
在黃薇看來，鋁箔行業規模趨窄，是導致鋁箔企業訂單負荷增加的原因之一。“近年來國內鋁箔產業中遊部分生產技術不夠成熟、客戶基礎不夠穩固、生產成本較高的中小型鋁加工企業無法承受市場波動的考驗，已陸續被迫退出，市場份額已逐步集中到成本控制能力強、生產規模大、技術水平、市場信譽良好的大型鋁加工企業中。”
前瞻產業研究院發布的《2021年鋁箔行業上市公司位對比》中對2021年鋁箔行業上市公司進行了匯總。鋁箔行業上市公司目前僅不到20家，確存產業規模較窄的問題，現有企業訂單量超負荷現象確實有跡可循。
此外，黃薇認爲，新能源汽車等交通工具正在成爲動力電池級鋁箔需求量爆發性增長的主要推動力。“新能源產業的蓬勃發展帶動了動力電池的爆發性增長，也爲鋁加工行業帶來了源源不斷的訂單。”
鼎勝新材相關負責人對此做了補充。“新能源車用電池等其他領域對鋁箔的需求上漲，引起國內部分鋁箔生產企業將部分原先生產包裝箔的產線用於生產電池鋁箔等其他鋁箔產品，繼而造成了包裝箔的供給緊張。”
由此看來，以新能源汽車市場爲代表的鋁箔新應用市場的崛起，導致了原本規模較窄的鋁箔行業訂單需求量激增，在“能耗雙控”限制原材料產能背景下，鋁箔供需出現了明顯矛盾。在業內人士看來，鋁箔生產企業向電池鋁箔等新應用市場靠攏已是大勢所趨，這或許能爲企業帶來新的掘金機會。
電池鋁箔成企業角逐新“賽道”
對於產業中遊的鋁加工企業而言，新能源市場的高增長態勢釋放出行業利好信號。作出生產調整，布局電池鋁箔市場成爲許多企業的選擇。
電池鋁箔是什麼？在新能源汽車的動力電池中有何用途？
黃薇介紹，電池鋁箔作用於電池正極，是動力電池中的集電器。電池鋁箔可大幅度降低正/負極材料和集流之間的接觸電阻，提高兩者之間的附着能力，從而提升新動力電池的續航能力。
真鋰研究首席分析師墨柯在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，相比於普通鋁箔，電池鋁箔工藝更細、技術要求更高，附加值也更高，目前國內掌握電池鋁箔生產技術的僅有少數幾家企業。
隨着新能源汽車市場的蓬勃發展，催生出對電池鋁箔龐大的新需求。據中泰證券測算，2025年，電池鋁箔整體需求量或將達到約37.8萬噸，2021-2025年復合增長率爲32%。
黃薇分析，由於鋁箔行業的擴產周期較長，從目前鋁箔行業內企業已有的擴產計劃來看，隨着新能源車市場的發展和儲能需求的增長，近年鋁箔行業供應缺口將進一步加大。
需求旺盛、供應緊缺，國內鋁箔企業先感知到這一市場動向，紛紛加碼布局電池鋁箔新“賽道”，搶佔即將到來的行業風口紅利。
鼎勝新材相關負責人表示：“公司正在積極擴充鋰電池鋁箔產能，未來的產能增量主要來自於上市公司主體募投項目年產5萬噸動力電池用鋁箔項目及全資子公司五星鋁業產線的轉換。此外，泰國及意大利兩大海外工廠後續的產能儲備，將滿足客戶‘多基地供應’需求。”
黃薇也稱，萬順新材爲提高公司電池級鋁箔供應能力作出了相應布局。“公司在安徽工廠建設的年產7.2萬噸高精度電子鋁箔生產項目，在四川投資的年產13萬噸高精鋁板帶項目，以及正在開發的‘在有機載體薄膜上鍍雙面銅箔工藝項目’，均是爲了布局電池級鋁箔材料。”
市場釋放出利好信號，企業也紛紛積極響應，新能源汽車市場的高增長是否會讓鋁箔生產商迎來行業“春天”？
墨柯對此仍持觀望態度。在他看來，電池鋁箔需求火爆、供應存缺口也有可能是新能源汽車企業盯準原料上漲趨勢，將生產需求提前以節省成本所導致的，市場不必太過緊張。
與之相反的是，處於“賽道”內的鋁箔企業經營者們對行業前景信心滿滿。
“未來，我國鋁箔工業產品結構將進一步趨向合理化，中鋁箔產品的生產比重將不斷加大，產品的國際競爭能力不斷提高，總體上向更寬、更薄的方向發展。電池鋁箔將成爲鋁箔行業未來幾年具市場潛力和高附加值的發展方向。”黃薇說。
