今年1月，工信部下發《關於電解鋁企業通過兼並重組等方式實施產能置換有關事項的通知》，《通知》要求2011年至2017年關停並列入淘汰公告的電解鋁產能指標須在2018年12月31日前完成產能置換，逾期將不得用於置換。
到今天爲止，距離2018年結束還有不到4個月的時間，電解鋁產能置換指標交易進入“白熱化”階段，各大鋁廠都在爭搶所剩不多的指標額度，並趕在政策變化之前“落袋爲安”。比如，中鋁就分別從重慶東升鋁業、潛江正豪鋁電和三門峽天元鋁業，合計購買到了22.4萬噸產能指標。
指標額度爭搶激烈，讓有產能置換的企業捂着嘴偷樂，沒想到在終點前還有發光發熱的能力。當然，最讓他們高興的還是不斷攀升的交易價格。山東產權買賣中心，兗礦科澳鋁業有限公司14萬噸電解鋁產能目標被國內各大鋁廠輪番舉牌，最終由內蒙古創源金屬有限公司以14.02億元成功競得，高出掛牌底價11.92億元，折合每噸出產目標超萬元。
據統計，2011年-2017年，共有467.9萬噸的電解鋁宣布淘汰，已公示/公告完成置換的產能爲375.38萬噸。其中，68萬噸已在指標購買方企業中投入使用，剩餘307.4萬噸產能具備投產資格。淘汰產能中剩餘可置換產能爲92.52萬噸。
之所以，鋁廠對置換的產能都表現的志在必得，是由於國家加強了對電解鋁新建項目的嚴格控制。國家對電解鋁開始實施第五輪宏觀調控，國家發展改革委不再批準新電解鋁項目建設。
即使置換後的產能全部用於新建產能建設，等這波置換後的產能重新釋放之後，電解鋁新產能的釋放將會越來越少。即便政策逐步開放，也會改變之前電解鋁過快增長、無序增長的形式。電解鋁產能的“野蠻式”增長時代宣告結束。
反觀碳素行業，尤其是與電解鋁市場聯系緊密的鋁用陽極，2018年的總產能約2621.5萬噸，比2017年同期增加8.02%，雖然有“2+26”環保政策的影響，依然沒有阻擋擴產勢頭。
在生產與消化的鏈條上，電解鋁產能置短期內不會給碳素行業帶來太大影響，不過長期來看，如果碳素行業勢頭不減，產能釋放平緩的中國電解鋁市場將無法滿足碳素企業的市場需求，如果企業不尋求其他渠道，險矣！
另外值得關注的一點是，有實力的大型電解鋁廠對建配套預焙陽極有着濃厚的興趣，2018年1-6月商用預備陽極產量相比17年是減少的，增加的是配套預備陽極產能，22.04萬噸。在用電成本增加的情況下，大型鋁廠很有可能從長遠利益考慮建設配套預備陽極。
商用預焙陽極企業，在環保壓力、市場緊縮、被人挖牆腳的重重阻礙下，想好對策了嗎？
