焦作萬方（000612）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處的行業情況
公司所處有色金屬冶煉及壓延加工行業，主營業務爲鋁冶煉及加工。鋁是國民經濟中重要的基礎原材料，中國作爲鋁工業大國，產量和消費量連續多年位居世界第一。鋁產品廣泛應用於交通、建築、電力、機械制造、航空航天、電子電器、包裝、光伏產業、新能源等行業。近年，隨着我國經濟向高質量發展階段轉變，鋁行業的供給側結構性改革已見成效，嚴控電解鋁新增產能，淘汰落後產能，不斷優化鋁產業布局，對鋁行業健康發展起到積極作用。2021年度，隨着海外經濟的逐步修復，建築地產、交通運輸及相關制造業需求復蘇，鋁產品消費市場持續恢復，但同時受全球經濟波動、能源結構調整等因素的影響，產能恢復相對較慢，機會與壓力並存。國內，隨着“碳達峯、碳中和”戰略的進一步推進，以及電解鋁企業電價政策相關規定的陸續出臺，對鋁行業發展帶來重大而深遠的影響。
二、報告期內公司從事的主要業務
（一）主要業務、主要產品、經營模式報告期內，公司生產經營模式、主營業務和產品結構未發生重大變化。公司已建立了較爲完善的煤--電--鋁及鋁加工一體化的運營模式。主營業務爲鋁冶煉及加工。主要產品電解鋁液、鋁錠及鋁合金制品廣泛應用於建築（房地產基建等）、交通運輸（汽車輕量及電動化等）、電子電力（光伏風電清潔能源等）、包裝（電子及日用消費品等）等多個領域。（二）主要的業績驅動因素公司產品的上遊成本端主要由氧化鋁、煤炭（熱力發電）及預焙陽極（碳素）構成。公司主要通過自有熱電廠供電，主要原輔材料通過當地採購以及投資相關產業鏈公司等方式，確保原材料長期穩定供應。公司年電解鋁產能42萬噸，是河南省百強企業和河南省電解鋁骨幹企業、中國有色金屬工業協會會員單位、河南省有色金屬行業協會副會長單位，是國內首先產業化採用大型預焙電解槽技術的電解鋁廠，開啓了我國大型預焙槽全面應用的時代。同時，公司重視節能降耗工作，堅持走綠色發展之路，近年來加大環保投入，率先實施環保超低排放改造，大幅降低污染物排放總量，環保治理水平處於同行前列。
三、核心競爭力分析
公司的核心競爭力主要體現在以下幾個方面：（一）地域優勢河南省地處中原，擁有完整的鋁產業鏈，是傳統鋁加工大省。公司地處焦作市，毗鄰山西，在煤炭、氧化鋁、預焙陽極等原材料採購端，具備相對地理優勢。公司周邊擁有數家下遊鋁加工企業，公司鋁液產品採取就近銷售策略，客戶羣體穩定、銷售成本較低。（二）堅持煤--電--鋁一體化經營公司堅持煤--電--鋁一體化經營的戰略方針，擁有配套的自備電廠，持有焦作煤業集團趙固（新鄉）能源有限公司30%股權、焦作萬都實業有限公司45%的股權，以防範煤炭及預焙陽極價格波動，有效對衝發電成本及預焙陽極的使用成本。（三）股權多元化投資公司持有中國稀有稀土股份有限公司11.73%的股權。中國稀土主要從事稀有稀土金屬礦產資源開發、冶煉分離、深加工和貿易業務。2021年12月，國家成立中國稀土集團有限公司，同意中國鋁業（601600）集團有限公司（以下簡稱“中鋁集團”）、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等進行相關稀土資產的戰略性重組。根據五礦稀土（000831）股份有限公司2021年12月23日《關於實際控制人擬參與戰略性重組的進展公告》，中鋁集團持有的中國稀土的股權整體劃入該新公司。稀土作爲國家寶貴的戰略資源，行業未來發展空間廣闊，戰略意義重大。截至目前，公司尚未接到相關具體通知，公司將密切關注後續發展，並及時履行信息披露義務。（四）優於行業標準排放限值的環保標準公司貫徹“安全環保穩定是企業最大效益”的安環管理理念，深化源頭治理，深入落實雙重預防體系建設，強化實施清潔生產、綠色生產，不斷提升企業的環境治理水平。報告期內，公司被環保部評定爲“重污染天氣績效分級B類企業”；在河南省企事業單位環保信用信息管理系統中獲得誠信單位稱號，爲公司穩定發展提供了重要保障。（五）優秀的管理團隊和先進的管理理念公司管理團隊具備先進的管理理念和清晰的管理思路，在戰略發展、生產經營、財務管理、公司治理等方面具有專業能力和較爲豐富的經驗。此外，公司還通過優化和完善業績考核及激勵機制，進一步釋放經營管理活力，提升管理效率。
四、主營業務分析
1、概述報告期內，公司貫徹落實新發展理念，以建設共享型企業爲目標，堅持“經營規範化、管理高效化、利潤最大化”原則，圍繞年度生產經營目標，貫徹落實疫情防控政策，內抓管理，外抓機遇，積極落實國家環保政策，完成了年度工作目標。報告期內，公司業務類型、利潤構成未發生重大變化。2021年度公司實現營業收入491,791萬元，實現利潤總額46,143萬元，歸屬於上市公司所有者的淨利潤39,662萬元。主要原因一是2021年7月公司遭受洪災，被迫停產。公司災後復產過程中投入較大；二是報告期內，第三季度開始大宗原材料價格上漲，生產成本有所增加。2021年度，公司開展的主要工作如下：（一）堅持“職工至上、生命至上”的原則，科學有效開展疫情常態化防控，確保廠區安全、人員安全，保障生產經營等各項工作正常有序進行。（二）持續加強內部管理，加強機組運行管理，提高運行性能；加強市場研判、強化工藝管理，降低洪災影響；優化資金管理，降低財務費用；優化內控體系，將運營監管納入管理常態，保證各項工作的高效規範。（三）持續深化管理改革，激發公司活力。推進人員組織的繼續優化，強化考評機制，進一步提高勞效，市場化改革成果進一步顯現。（四）深化安環治理，落實雙重預防體系建設，保障公司安全穩定生產；環保設施穩定運行，污染物全天候達標排放，全年無重大、一般環境事故發生，未發生影響企業徵信的環保處罰事件。（五）衆志成城抗洪搶險，全體幹部職工同舟共濟，不畏艱險，復工復產如期完成。
五、公司未來發展的展望
（一）行業格局和趨勢行業競爭格局和發展趨勢詳見本節之“一、報告期內公司所處的行業情況”部分。（二）公司發展戰略未來，公司將繼續深耕主業，通過產業升級、業務轉型和資產整合等措施，努力提高公司的發展質量和經營效益，提升整體競爭能力，實現企業的持續、健康發展。1、持續優化煤--電--鋁--鋁加工一體化經營策略，提質延鏈，提高公司綜合競爭力。2、繼續踐行“以利潤爲中心、以市場爲導向、以企業可持續發展爲主線”的經營策略，推進公司管理改革向縱深發展，激發內生動力，釋放改革活力，通過共創共贏共享，確保經營成果取得新的突破。3、持續提升企業內部管理水平，勇於進取、敢於創新、積極探索。4、完善業績考核激勵機制，努力實現經營目標與員工收入雙豐收，打造共享型企業文化。5、進一步開拓市場，穩定產品質量，建立市場優勢地位；圍繞鋁產業鏈上下遊，積極培育新利潤增長點。6、加強公司日常經營管理精細化程度，提升公司抗風險能力。（三）經營計劃2022年度，隨着“雙碳”政策和能耗雙控的持續深化，有色行業將面臨更多挑戰。爲全面完成董事會下達的年度經營目標，公司將重點做好以下幾方面的工作：1、積極應對能耗雙控和電價政策變化，堅定發展信心，主動作爲，力爭把各項工作抓實、抓好。2、聚焦利潤，強本固基，不斷提升管理水平。守住安全底線；強化電廠機組運行管理，降低消耗；加強管理和創新，盡快恢復電解主要經濟技術指標；加強市場研判，提升營銷收益；強化溝通協調，保障資金安全。3、深入推進管理改革，實現高質量可持續發展。繼續完善考核分配辦法，突出以市場爲導向，以利潤爲中心的理念；推進公司事業部制改革工作，繼續擴大合金市場化成果。4、深入推進內控體系建設，規避經營風險。加強運營監管，整改薄弱環節。5、強化幹部隊伍建設，保障管理活力，充分調動創新性、能動性，最終落實到執行力。（四）可能面對的風險1、政策風險2020年2月28日，工業和信息化部制定了《鋁行業規範條件》，對鋁行業在轉型升級、技術進步和節能環保等各方面提出了要求。鼓勵電解鋁企業通過重組實現水電鋁、煤電鋁或鋁電一體化發展；鼓勵企業通過能源管理體系第三方認證、環境管理體系第三方認證和職業健康安全管理體系第三方認證；鼓勵電解鋁企業大修渣、鋁灰渣等綜合利用以及電解槽餘熱回收利用。此外，因爲電解鋁在生產過程中排放的廢棄物含有一定的有害物質，國家和河南省政府對該行業的要求較高，因此，可能面臨取締不合規產能、行業差別性政策及環保準入、退出等政策性風險。對策：公司已獲工業信息化部符合《鋁行業規範條件》公示，公司鋁電解生產技術和裝備水平及生產指標，已根據政府的相關規定進行了改造完善，處於行業先進水平，風險較小。同時，公司建立了環境管理體系，符合ISO14001:2004及GB/T24001-2004標準的要求，獲得了中國質量認證中心頒布的《環境管理體系認證證書》。公司始終牢固樹立環保意識，高度重視環保工作，嚴格執行環保政策。2、行業及市場風險鋁行業作爲國民經濟的基礎產業，受宏觀經濟運行情況影響較大，經濟發展的周期性特徵和供求關系等因素將給公司產品銷售帶來一定的不確定性風險。原料採購方面，受國家宏觀政策調控及市場供求關系的影響，煤炭、氧化鋁、陽極炭素等大宗原輔料等價格的波動，直接影響公司鋁產品的生產成本。產品銷售方面，售價受期貨市場波動影響較大，價格與長江現貨價格掛鉤。對策：公司將持續完善產業鏈，實現煤-電-鋁及鋁合金一體化產業鏈，提高綜合抗風險能力；進一步加大新產品、新工藝的研發、推廣和應用，推動公司產品向高精尖方向發展，提升管理水平，優化供電結構，降低用電成本。緊盯市場，做好原料、產品庫存管理水平；拓寬原料採購渠道，籤訂年度合同，力爭降低穩定供應原料風險和價格波動風險。3、環保風險隨着國家新《環保法》《環境保護稅法》以及《鋁行業規範條件》相繼實施，國家在生態文明建設、環境保護方面的要求更加嚴格，公司面臨因增加環保投入導致成本增加的風險。隨着黨中央、國務院關於“碳中和”“碳達峯”的政策深入推進的相關要求，將爲行業及公司未來發展帶來機遇的同時也帶來不小的挑戰。對策：公司注重環保工作，強化實施清潔生產、綠色生產，不斷提升企業的環境保護水平。近年來，公司根據國家相關環保政策要求，已在嚴格落實國家環境保護各項政策措施的基礎上，制定了優於國家、行業標準的環保控制指標，公司電解、燃煤電廠煙氣排放嚴格執行超低排放要求，目前，公司主要排放物指標處於行業領先水平。“碳達峯”“碳中和”政策和能耗雙控的持續深化，公司將持續關注與此相關的政策對行業的影響。4、全球新冠肺炎疫情蔓延、反復對經濟衝擊風險目前，全球新冠肺炎疫情蔓延、反復的情況不斷發生，經濟發展的不穩定性風險因素也在增加，將直接影響公司對大宗原材料的供應和產成品銷售。對策：持續做好疫情常態化管控；加強市場研判，做好與供應商溝通工作，籌劃重要物資價格鎖定和倉儲工作，提高應對市場突發狀況的能力。本年度報告涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的業績承諾，敬請投資者注意投資風險。
