石英股份（603688）2024年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明
（一）報告期內公司所屬行業情況高純度石英材料是半導體、光伏、特種電光源及激光光電、光通訊、航空、航天等產業不可或缺的重要基礎性材料，高純度石英材料的應用技術和市場前景十分廣闊。1、半導體行業半導體是數字經濟的基石，對全球信息科技產業的發展至關重要。全球半導體行業總體上保持着高速發展的態勢，雖然2023年受到宏觀經濟環境和市場周期性的影響出現了短期調整，但半導體行業在2024年上半年呈現出較好的復蘇勢頭，多家半導體上市公司業績預漲，預示着行業周期拐點的到來。世界半導體貿易統計組織（WSTS）2024年春季版半導體市場預測，預測2024年半導體市場規模爲6112.31億美元。展望2025年，全球半導體市場將實現更溫和但更全面的穩健成長：規模有望達到6873.8億美元，同比漲幅12.5%，各個類別和區域的市場均將獲得擴張。世界半導體貿易統計組織（WSTS）2024年春季版半導體市場預測高純度石英材料是半導體芯片制程中的關鍵耗材，在芯片制造過程的擴散、刻蝕等環節發揮着重要作用。應用於刻蝕工藝的石英部件主要有石英環、石英保護罩等，應用於擴散工藝的石英部件主要有石英舟、石英爐管、石英擋板、套管等。據測算，每生產1億美元的電子信息產品，平均就需要消耗價值50萬美元的高純石英材料。隨着全球人工智能（AI）、高效能運算（HPC）需求的爆發增長，無論是AI芯片在雲端與終端的發展、半導體芯片在電動車與自動駕駛的滲透，或節能訴求推動第三類半導體應用趨勢，全球半導體產業版圖將借此持續加值、擴大。SEMI總裁兼首席執行官Ajit Manocha表示：“由於半導體市場的周期性，我們預計2023年會出現暫時的收縮，2024年將是過渡年。我們預計，在產能擴張、新晶圓廠項目以及前端和後端對先進技術和解決方案的高需求的推動下，2025年將出現強勁反彈。2、光伏行業光伏產業是國家重點鼓勵發展的行業，同時也是國家重點支持的戰略性新興產業。“碳達峯碳中和目標”奠定了我國光伏行業未來飛速發展的整體基調，有力促進了光伏產業的健康可持續發展。石英材料是光伏行業發展的重要支撐，光伏行業的發展也帶動了石英需求的快速增長，尤其是近年來，光伏拉晶環節N型高效單晶的快速發展以及工藝制程的嚴苛要求，促使光伏拉晶環節對高品質石英需求旺盛，同時TOPCon電池、BC電池已然成爲光伏電池環節的主流工藝，隨着光伏行業去庫存去產能的推進，行業將重新步入下一輪高質量發展，公司光伏用石英大管、棒、板及其他石英制品將迎來一輪高速增長。2024年上半年，中國光伏行業在經歷了連續幾年的高速發展後，出現產能過剩、庫存上升，正步入一個由市場力量主導的洗牌階段。在洗牌過程中，一些技術落後的產能將被淘汰出局，而優勢企業則通過兼並重組等方式進一步壯大自身實力，技術創新和產業升級將成爲行業發展的主旋律。現如今，一個涵蓋硅料、硅片、電池片、組件以及逆變器等核心環節的完整產業鏈已然形成，還包括了光伏材料與輔料的生產和供應等諸多細分環節。這一完整的產業鏈條，在各環節間的高效協同下，不僅大幅度降低了生產成本，還顯著提升了產品質量。在政策、市場、技術提升的多方推動下，中國光伏行業將迎來更加廣闊的發展前景。3、光纖通信行業我國已建成全球規模最大、技術領先的光纖寬帶和移動通信網絡。近年來，光纖發展較爲平穩。但隨着光纖行業的技術進步、政策支持的共同推動，未來發展前景廣闊，預計將重回增長態勢。4、光源行業特種石英光源因爲其獨特的性能優勢持續平穩發展，尤其在紅外加熱、紫外固化、紫外線消毒、準分子燈等領域應用逐步提升。隨着特種光源的深度發展，給特種光源用石英材料也帶來了一定的機遇。公司在光源用石英材料方面擁有完整的產業鏈，持續加強特種光源用石英材料的研究及市場開拓，尤其在準分子燈方面取得技術突破，大大提升了特種光源市場佔有率。（二）報告期內公司主營業務1、主營業務公司主要使用天然石英礦石材料從事高純石英砂、高純石英管（棒、板、錠、筒）、石英坩堝及其他石英材料的研發、生產與銷售；產品主要應用於半導體、光伏、光源、光纖等領域。報告期內，公司的主營業務未發生重大變化。1）半導體領域半導體優先發展一直是公司的重要戰略，通過近幾年在技術、人才、資產等方面的投入，公司已經在半導體用石英的研發、生產、技術等方面打下了堅實基礎，累積了新的優勢。公司研發的不透明系列及完美石英系列新品廣受市場好評，2024年根據市場需求推出更高純度及更加純淨視覺效果的石英新品，產品在半導體的應用領域不斷擴大，半導體石英產品國際認證的產品型號不斷增加。下一步公司將繼續加快半導體產品的產能擴張，持續推動對半導體石英材料終端晶圓制造商及半導體設備商的產品認證和市場推廣。半導體用石英的產品品種多，認證周期長，目前公司在半導體石英材料的市場佔有率相對較低，還處於起步發展階段，隨着公司在半導體產業用石英材料市場份額的進一步擴大，半導體產業用石英材料將成爲公司重要的增長點。2）光伏領域公司擁有行業領先的高純石英砂、石英管棒、石英器件等種類齊全的石英系列產品及生產技術，具備爲光伏產業鏈提供石英材料整體解決方案的綜合能力。高水平、規模化、高技術門檻的生產技術極具競爭力，極大地滿足了光伏行業對石英系列產品的各種需求，光伏石英材料始終保持國內市場佔有率前列，品牌效應、行業領導地位穩固。從國內來看，我國以光伏發電爲代表的新能源發展成效顯著，裝機規模穩居全球首位，發電量佔比穩步提升，行業未來發展空間廣闊。隨着單晶光伏市場持續快速發展，光伏用石英材料市場需求旺盛。公司石英材料的生產技術具有國際領先水準，品質得到客戶廣泛認可,60,000噸/年高純石英材料項目順利完成，半導體三期新項目部分建成，高純石英砂的生產能力創新高。中國光伏產業發展已達到國際領先水平，已實現規模化、產業化和標準化。在光伏產業發展過程中，完善的光伏標準是保證產業健康、向上持續發展的必要條件，因此各光伏企業迫切希望各重要原輔材料行業能出臺行業標準保證產品的穩定。因爲石英材料品質對光伏電池性能影響較大，所以光伏企業更希望與質量更可靠的規模化企業合作，尤其是近年來，光伏拉晶環節N型高效單晶的快速發展以及工藝制程的嚴苛要求，促使光伏拉晶環節對高品質石英需求旺盛，同時TOPCon電池、BC電池已然成爲光伏電池環節的主流工藝，使得電池制程用石英爐管、石英器件的需求也出現倍數增長。加之這種新的制程工藝對石英材料的高品質要求，石英股份已成爲主流電池設備廠商的指定原材料供應商。隨着光伏行業去庫存去產能的推進，行業將重新步入下一輪高質量發展，公司光伏用石英大管、棒、板及其他石英制品將迎來了一輪高速增長。3）光電領域光源領域：公司在光源用石英材料方面擁有成熟的產業鏈，經過對產業鏈的不斷優化，公司具備爲各類光源行業提供全面的石英材料解決方案。自主研發的石英熔煉、熱處理及深加工技術，生產出的系列光源用石英材料達到國際先進水平。隨着環境治理要求的日益嚴格、健康意識日益提高以及高尖端設備儀器的應用推動了行業的發展，特種光源已在不知不覺中漸漸成爲人們生產、生活中的一個重要組成部分，在醫療保健、電影娛樂、植物生長、工業生產乃至科研教育、國防航天等衆多領域都發揮着許多不可替代的功用。公司依託傳統光源累積的獨特優勢，正積極推進在紅外加熱、紫外固化、紫外消毒、高品質分析等高端光源用石英材料市場份額的持續增長，公司還將開發功能石英材料以及異性石英材料，鞏固高端光源石英材料市場領導地位，在高端光源領域持續提升市場佔有率。光纖領域：公司在光通訊行業的主營產品一直以石英延長管、石英棒、石英套管爲主，爲光纖預制棒及光纖拉絲工藝提供系列石英材料。近年來公司經過不斷的技術研發及市場推廣，在高溫燒結用爐芯管及合成石英襯管方面也取得突破，產品得到客戶的廣泛認可，下一步將在更大尺寸爐芯管方面進行技術研發及市場推廣。2、經營模式1）採購模式公司採購以滿足生產經營訂單、投資擴產採購爲主需求。根據各生產主體實際情況採用年度預算和月度計劃及臨時需求相結合的採購方式；實施事前審批，事中監管，事後審計監督的管理模式；嚴格執行比價採購，加快物資周轉；重要物資及工程採取招標制度，嚴格執行供應商開發流程、實施供應商審核及管理制度，與主要供應商都有長期的業務合作關系，有效的保證了公司的物資供應及採購安全。2）生產模式採取“按單生產”爲主與常規產品“按庫存生產”相結合的生產模式，營銷部門定期與計劃部討論市場變化以便及時調整“按庫存生產”的產品清單，滿足不同客戶、不同時期的需求，提高交貨速度，快速應對市場變化。計劃部門組織生產、技術、品質等部門進行評審，結合倉儲庫存，向生產部門下達生產計劃。生產部門根據下達的計劃訂單，各生產單位採用滾動的生產方式完成生產任務。同時，公司對各生產單位實行統籌管理，不定期監督，確保生產計劃有序完成。3）銷售模式公司的銷售部門下設國內和國際銷售部，負責公司在境內外的銷售業務。公司採用直銷模式，通過籤訂年度供貨協議、參與招標採購等方式，與客戶建立長期穩定的合作關系，並與多家各行業重點客戶建立長期戰略合作夥伴關系，促進了公司業務長期穩定發展。依據產品應用領域的不同劃分銷售市場，建立快速、高效的市場反應機制滿足不同類型不同領域用戶的差異化需求。公司深知產品質量就是生命線,只有不斷改進、提高產品質量和服務水平才能獲得更多的用戶青睞和市場認可。所以營銷團隊堅持走優質服務的道路,不斷提高服務質量,滿足用戶的實際需要。同時公司借助SAP、MES等信息化管理系統，優化流程管理，提升智能化管理水平，促進公司在供應鏈物流、生產制造及業務拓展等方面的信息化建設水平快速提高，公司整體運營模式更爲科學、高效。二、經營情況的討論與分析
報告期內，公司嚴格依照《公司法》《證券法》《上海證券交易所股票上市規則》《公司章程》等有關法律法規、規範性文件及公司內控制度的規定，切實履行股東大會賦予的職責，勤勉盡責地開展各項工作，推動公司治理水平持續提高，促進公司持續健康、穩定發展，有效地保障了公司和全體股東的利益。1、繼續重點推進半導體、光伏業務板塊發展，不斷擴大高純石英砂在半導體和光伏領域競爭優勢，穩步推動各業務板塊發展。公司加大推進技術進步和產品研發，多措並舉降本增效實現產量、銷售雙增長；各系列半導體石英新產品嶄露頭角，憑借卓越的品質和性能，引發業界關注；加快推動半導體石英主要設備商及終端芯片廠商認證進程，認證產品規格不斷增加。2024年上半年半導體板塊石英產品銷售實現穩步增長，市場佔有率不斷提升。公司擁有行業領先的高純石英砂、石英管棒、石英器件等種類齊全的石英系列產品及生產技術，爲光伏產業鏈提供石英材料整體解決方案。高水平、規模化、高技術門檻的生產技術滿足光伏行業對石英系列產品的各種需求，光伏石英材料始終保持國內市場佔有率前列，品牌效應、行業領導地位穩固。公司高純石英砂產品的生產技術具有國際領先水準，與國內多家業內優秀光伏企業建立了戰略合作夥伴關系，加之公司60,000噸/年高純石英材料項目順利完成，將進一步提高公司的市場佔有率。通過大力實施新品研發與工藝創新，石英精密加工技術水平和產能得到快速提升，大大提升爲光源等終端應用領域提供全系列石英方案的能力，實現了多元化發展。2、持續加大研發、技改投入，加快推動技術進步。公司結合市場需求，大幅度增加技改研發的資金投入，穩步推進技術升級、產品研發工作。公司扎實推進石英領域科研成果轉化應用，實現了多種石英產品的成果孵化並投放市場，一批新研發項目獲得了重大突破。公司建立了一系列檢驗、試驗新體系，開發了具有獨特功能的多品種材料，並且不斷夯實科研基礎，建立運行上海研發中心；穩步推進二期研發綜合體建設。公司推動和完善公司知識產權保護管理體系的形成，進一步增強了公司整體知識產權保護意識和管理水平的提升。公司積極提升員工福利待遇，營造了吸引人才、匯聚人才、培養人才的良好氛圍，與國內外知名高校和科研機構建立了緊密的合作關系，吸引和培養了一批高水平的石英領域專業人才。3、持續優化內部管理，進一步完善考核體制，推進三會治理。報告期內我們通過持續優化內部管理，科學完善薪資體制，充實績效考核體系內容；持續信息化建設的投入，在ERP運行、BPM流程化管理，生產系統智能化、信息化建設方面不斷進步。在內控制度建設、審計監督、健全各項管控制度，落實各項監督措施等方面日臻成熟；堅持按期召開經營管理例會、月（季）度總結會議，推進目標計劃的層層落實、確保實現。推進三會治理，充分發揮董事會的決策權、監事會的監督權、經營層積極落實“三會”決議要求，提升管理效率與透明度；進一步落實和完善法人治理結構，健全公司長效激勵約束機制，規範公司治理，確保公司發展戰略和經營目標的達成。下一步，公司將繼續重點推進半導體石英材料、光伏石英材料及特種功能型等石英材料的研究，爲高端石英材料市場提供更多石英產品解決方案，爲企業未來發展提供充實的技術儲備和產品支撐；推進三期建設和高純石英砂擴產項目；加強國際化營銷隊伍建設，在相繼通過國際主流半導體設備商半導體產品認證的基礎上，持續增加終端晶圓制造廠商的半導體石英產品國際認證產品型號，加強公司新品應用市場推廣；走高質、高端、高效、綠色發展道路，優化產業鏈優勢，促進公司競爭力的全面提升，持續提升石英股份的品牌影響力和行業地位。三、風險因素
1、宏觀經濟風險當前全球經濟增長乏力、地緣矛盾突出、行業發展不平衡，可能影響市場業務拓展不達標。公司所處的石英行業下遊廣泛應用於半導體、光伏、光源、光纖等制造行業，宏觀經濟的發展趨勢對其有一定的影響，特別是近年來光伏行業發展的不平衡導致本公司業績出現了較大波動。國家各項經濟改革、金融政策宏觀調控、全球經濟大環境貿易摩擦等宏觀因素直接影響我國制造業的生產成本、資金環境市場需求等，也間接影響石英產品的市場需求及盈利水平。因此，未來石英行業可能受經濟下行壓力、行業需求波動等不利因素的影響，從而給公司未來的盈利水平帶來不確定性影響。2、產能擴張風險公司正在實施的三期擴產項目以及60,000噸/年的高純石英砂等項目的有效實施將有利於提升公司的核心競爭力和行業地位。但公司所處行業競爭日益激烈、市場需求環境變化、市場開拓及管理出現疏漏以及項目實施中出現的其他意外因素，會出現隨着產能的不斷釋放，未來市場需求不足或開拓市場不利導致公司新增產能無法消化的風險。同時產能擴張，固定資產規模進一步擴大，每年新增折舊費用將在一定程度上影響公司的淨利潤，雖然項目預期收益良好，預期增長利潤可以抵消折舊費用的增加，但若項目達產後無法實現預期效益，則將對公司的經營業績產生不利影響。3、應收賬款風險由於銷售合同中規定的付款條件往往與產品的應用效果與客戶信用相關，並附有一定期限的付款期，導致公司應收款隨着產品銷量的增長而呈現一定的增長。盡管公司不斷從信用額度、付款條件、營銷考核等方面採取有效措施加強應收賬款的管理，但若未來下遊企業業績下滑或資金趨緊，可能導致公司應收賬款發生壞賬或進一步延長應收賬款回款期，從而給公司經營業績造成不利影響。四、報告期內核心競爭力分析
1、連熔生產技術創新發展，始終保持行業領先通過30多年的創新發展及研究開發，掌握熔融石英生產核心技術，尤其是公司連熔生產技術體系形成了核心優勢，連熔法生產的系列產品如石英大管、石英棒、石英大板、石英筒，均已通過半導體廠商認證，技術國際領先。特別是石英筒、石英板，是公司近幾年開發的、具備自主知識產權的專利產品，具有質量好、成本低的優勢，受到客戶高度青睞，進一步增強了公司的競爭優勢，連熔生產技術已發展成爲行業標杆。公司在連熔技術方面持續投入，研發更先進的連熔技術。2、掌握高純石英砂核心技術，不斷夯實產業鏈基礎優勢高純石英砂是生產半導體、光伏、光電用石英制品的主要基礎材料。石英股份長期致力於高純石英砂生產技術的創新和研發，技術水平不斷提升，產品品質更爲穩定，技術達到國際先進水平，得到了客戶的廣泛認可，提升了公司的品牌形象。3、全產業鏈布局，增強綜合競爭力公司作爲業界少數具備生產高純石英砂和半導體、光伏、光電用石英玻璃材料及其精密加工制品的全產業鏈企業，提供全系列石英產品解決方案，在國內外石英行業中均具有強大的影響力和競爭優勢，是全球重要的高純石英材料供應商。
