時間：2021-4-9
1.物流
今年汽運運力突然變得很緊張，不知道爲什麼。雲南到廣州汽運費從190漲到230、240每噸（一車33噸）。
另外四月份雲南會有一個節日要放三天假，這對階段性的到貨會有影響。庫存數據可能會因爲送貨不暢或到貨不及時出現下降。（潛在利多）
2.現貨消費
目前下遊訂單是不錯的，整個消費也看好，所以對鋁價的主基調還是看好。經歷了三月份的洗禮後，下遊對一萬七的接受度比以前高，但是去年同期加工廠是大量囤貨，今年是按需採購，所以庫存數據會不好看，這對處在高位的鋁價會造成階段性的利空。
3.下遊不同領域消費
（1）家電
和美的的朋友聊，今年空調的訂單非常非常好，去年是國內的訂單很好，今年是出口的訂單非常好，國內的也不錯。我分析邏輯是這樣，國內是處於竣工周期，家電屬於房地產後周期的應用，在竣工數據上升的過程中，家電消費就是會好。而國外是處於疫情控制、經濟恢復的第一年，類似我們去年四月的情況，這個消費是補去年+今年的消費。兩方面的因素導致內外家電需求雙旺。
但是現在空調制造面臨一個問題，就是原材料成本漲價太快。如銅的成本佔空調總成本的30%-40%，今年銅價從五萬五漲到六萬五，對空調企業生產壓力很大，所以企業已經調價。
（2）汽車輕量化
貨車
目前貨車基本用的是鋼的貨架（車輪上面那一部分），一個標準貨車（一般可以載貨33噸），鋼貨架的重量大概16噸，而鋁貨架只有12萬噸，這多出的4噸可以載更多貨，提高經濟效益。另外，鋁可回收重新利用而且比較保值，所以貨車報廢時殘值還可以很高。據計算，鋁貨架的貨車比鋼貨架的貨車成本要貴幾萬塊錢，但這幾萬塊錢差價跑一年就能回本，後面幾年將創造更多收益，且回收價值高，因此在外來可能有大發展，空間非常廣闊。假設一年重卡淘汰100萬輛，全換鋁貨架，一車用10-12噸鋁，那麼一年的用鋁量就是1000-1200萬噸，佔到目前鋁總消費的26%-32%，非常可觀。
歐美、日韓等發達國家很早就在汽車輕量化發展上已取得較好的成績，輕量化材料——鋁合金在汽車上得到廣泛應用，鋁合金商用車已佔據全球商用車市場較大份額，鋁合金貨廂具有輕量節能、防腐密封、使用壽命長、可循環回收等多種優勢。根據世界機動車論壇及歐洲汽車工業協會統計資料顯示，國外鋁廂式貨車佔整體貨車市場比例達到64.6%，輕量化貨車成爲主流車型。而我國才剛剛起步。
新能源車
現在有車用全鋁一體車身，用鋁量達到94%。原來用鋼材造車，要用很多焊接工藝和零件，但是鋁可以澆築成型一體車身，零件大大減少，帶來的好處是汽車輕了，同等能耗可以跑更遠，而且跑起來速度會更快。但是鋁制車身有一個問題，就是被撞容易變形，安全性有待加強。在新能源汽車快速發展背景下，鋁制車身或成爲潮流。
（3）建築鋁模板
鋁模板就是建築工地開工建房子，先把模板搭好，把水泥澆灌進去，定型後取下。之前模板都是用鋼或者木頭，但是消耗量較大，且不能重復利用，比較浪費。鋁就不一樣，一方面鋁不腐蝕，一個地產開發商在不同省市相同或類似的房型項目，可以反復使用，另一方面鋁可以重熔再生，即使一個項目的鋁模板用完其他項目用不了，也可以再重鑄，所以比較保值。據悉，20%的鋁模板要回爐重熔，80%的可重復使用。
2019年像碧桂園、萬科、保利、綠地這些龍頭房企就開始進入鋁模板行業，開始在自己的項目用鋁模板，但2020年排名20到30名的房企都開始進入這個領域，做自己的鋁模版，所以是很看好這個領域的。鋁模板一個平米是25公斤鋁，目前產能低於100萬平米的企業都不能進入前五強。
在建築開工時，鋁模板使用過程中鋁和鋼是配套的，2020年這一塊鋼的用量增加了100%，鋁的增量可想而知。但是鋁大幅漲價之後催生了一大波廢料換型材，廢料換模板的潮流。
但協會專家提示鋁模板行業大型擠壓機是過剩的，一個擠壓機成本幾千萬，加工費只有3000元作用，其實利潤率並不高，多數是在賺吆喝賺流量，不要頭腦過熱衝進這個行業。
（4 )光伏
光伏指的是太陽能發電，光伏終端系統指的是由光伏組建、逆變器、支架、電纜等組合而成的發電終端系統，用於企業和家庭自用電需求。其中鋁在光伏領域的應用，一塊是電池輔材中的銀鋁漿料，這一塊很小可以忽略不計，二是鋁合金邊框，這是大頭，三是光伏支架，佔小頭。而且之前跟鋁光伏支架的鋁材加工廠交流，光伏企業對鋁支架的要求非常好，他們就是需要純度高的鋁，而且做工要好，如果收到貨檢測發現一個支架質量或含鋁量達不到要求，整批訂單都可能不要。不像民用鋁合金門窗，鋁純度可以低一些。根據蓋錫諮詢預測，2020年全球光伏裝裝機量是146GW,1MW光伏裝機的邊框需求量是2600套，單套邊框重量1.3KG，所以總的邊框需求量是59.2萬噸鋁。而2021年全球光伏裝機量達到172GW，邊框需求量是67.1萬噸鋁。到2025年，光伏裝機量達到282GW，邊框需求量增至96.8萬噸鋁。而支架有的用鋁有的用不鏽鋼，故未做詳細統計。
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