短線、中線多單謹慎持有
西南限電限產升級加劇供應憂慮，新能源車產銷持續旺盛，滬鋁低開高走。
從供需基本面來看，一方面，從供應端來看，在碳中和大背景下，隨着各地限電限產與能耗雙控，鋁產能將持續收縮，疊加原料與生產成本將進一步提升；另一方面，從下遊的表現來看，雖然全球汽車產出受芯片影響依然持續，但跟去年同期相比則持續強勁，特別是新能源車的產銷持續高歌猛進，而從國內消費來看，隨着即將到來的消費旺季，整體消費依然較好。整體來看，在產能持續收縮、生產成本進一步上揚、消費依然保持較好增長的情況下，鋁價仍將延續震蕩上行之勢。
關注秋碳中和與碳達峯對運行產能與新增產能投放的影響、交易所的庫存變化與消費的變化、內蒙能耗雙控的影響、雲南限電對煉廠的影響、新能源車的發展、中央糾正地方政府的運動式“減碳”的舉措。
