01/基本面分析
宏觀面,6月份官方制造業PMI、非制造業PMI和綜合PMI產出指數均升至擴張區間。海外美國5月消費支出不及預期,加劇經濟衰退的擔憂,市場風險偏好回落。基本面上,國內電解鋁運行產能仍在繼續擡升,但供應的增速有所放緩。近期下遊加工企業開工有所回暖,預計國內電解鋁庫存將延續去庫狀態。
02/現貨報價分析
現貨市場方面,今日上海現貨鋁錠報價17970-18010元/噸,均價17990元/噸,較上交易日跌190元/噸,對2207合約報貼40~平水/噸。今早滬鋁震蕩走低,截至午間收盤,主力合約跌390元/噸,跌幅2.14%。持貨商今早跟盤報升貼水,對07合約報貼20元/噸上下,鋁錠現貨跟盤下跌,華東市場持貨商對網價報均價/噸上下聽聞成交,華南市場持貨商對網價報均價-20~-30元/噸上下聽聞成交。今日大戶收貨積極性一般,華東市場收貨價在17990元/噸上下。商家逢低採購,市場交投情緒尚可,整體成交一般。
03/綜合分析
周二滬鋁震蕩運行收陰線,市場交投活躍一般,受外圍大幅加息消息刺激,看空氛圍較濃,市場持續走弱。從盤面看滬鋁由基本面主導運行,關注基本面倉單重復質押消息發酵,或對盤面形成利空。疫情影響外圍能源和通脹高企,預期外圍美聯儲和歐洲加息繼續,全球大宗商品承壓。從技術面看指標呈現空頭排列,RSI2值在20附近,建議關注上方短期壓力位18150,參與震蕩偏空交易爲主。