周一滬鋁主力2009合約回吐上周大部分漲幅,夜盤低位震蕩,收18210元/噸,跌190元/噸,跌幅1.03%。倫鋁同步回落,收2450美元/噸,跌32.5美元/噸,跌幅1.32%。現貨長江均價18280元/噸,跌330元/噸,對當月升水10元/噸。南儲現貨均價18140元/噸,跌380元/噸,對當月貼水130元/噸。現貨市場因價格下行拿貨情緒不佳,成交較弱。華東地區對當月-50元/噸。鞏義地區同樣下遊畏高情緒較強,對當月貼水130元/噸。華南觀望情緒濃厚,市場現貨成交僵持,對當月貼水140元/噸附近。據我的有色網,8月1日鋁錠社會庫存68.3萬噸,較上周四增加1.3萬噸,鋁棒社會庫存13.8萬噸,較上周四增加1.35萬噸。
宏觀面,美國ISM 7月制造業PMI跌至52.8,爲2020年6月以來最低。歐元區7月制造業採購經理人指數(PMI)終值爲49.8,初值爲49.6。中國7月財新制造業PMI錄得50.4,前值51.7。顯示制造業景氣持續修復,但速度放緩。
產業消息,國家發改委等三部門印發《工業領域碳達峯實施方案》,目標是到2025年,規模以上工業單位增加值能耗較2020年下降13.5%。方案提出,重點控制化石能源消費,有序推進鋼鐵、建材、石化化工、有色金屬等行業煤炭減量替代。錦江印尼項目部PJR洗礦廠試生產順利啓動,該廠2套年產100萬噸洗礦設備已制作安裝。
整體,鋁價昨日高位回落回吐上周絕大部分漲幅,主要因爲一方面宏觀因素對有色金屬影響減弱,金屬走勢回歸基本面,鋁在金屬走勢中較弱容易成爲跨品種套利中空頭品種配置;另一方面,昨日鋁庫存連續第二周累庫,淡季供應過剩顯現;第三,有消息稱澳煤開放,煤價下行預期增強,電解鋁成本支撐或有下行,三者共同利空鋁價。歸根結底鋁自身基本面較弱,容易受利空消息打壓下跌,但考慮到海外能源危機的減產預期及低庫存對鋁價底部有一定支撐,鋁價短期大概率弱勢震蕩爲主,操作上逢高拋空爲主,切忌追漲殺跌。
操作建議:逢高拋空