行業消息
1、美鋁表示工人支持2024年重啓西班牙San Cipridn鋁廠，分階段的重啓將於2025年10月1日完成，至2026年底，鋁廠的產能將至少達到其建成年產能22.8萬噸的75%。2022年，該公司籤署了兩項長期風電採購協議，確保了冶煉廠約75%負荷需求。該公司還表示，該計劃包括1.46億美元的資本投資，主要用於新的陽極工廠，並保證在重啓開始後的三年內不啓動任何集體解僱程序。2020年，該公司試圖解僱約500名員工，但在西班牙法院宣布該計劃“無效”後被迫放棄該計劃。美國鋁業長期以來一直試圖關閉西班牙西北部加利西亞地區的鋁廠，該廠在能源成本較高和鋁價低迷的情況下經營困難，導致多年虧損。2021年12月，由於能源價格高企影響經營，美鋁San Ciprian鋁廠與其工人達成協議，暫停原鋁生產。
2、知情人士透露，美國準備最早本周對俄羅斯生產的鋁徵收200%的關稅，以期在俄烏戰爭一周年紀念日臨近之際繼續對莫斯科施加壓力。因討論未公開而要求匿名的消息人士稱，這個行動已經籌劃了幾個月。之所以把俄羅斯鋁作爲目標，也是因爲莫斯科一直在向美國市場傾銷鋁，損害美國公司的利益。如此高額的關稅實際上將阻止美國從俄羅斯進口鋁。俄羅斯是世界第二大鋁生產國，俄羅斯供應的鋁傳統上佔美國進口總量的10%左右。
觀點總結
宏觀上，美國非農就業數據及勞動力市場大超預期，顯示出強勁及韌性，市場擔憂美聯儲已緩和的加息幅度將會改變，美元指數大幅反彈。基本面上，雲南省內電解鋁廠水電不足是既定事實，部分企業已收到口頭通知減壓產，雖暫未有明確文件出臺，但雲南地區限電減產的概率較大，供應短期增量受限；需求端，下遊採偏謹慎，節後消費弱於預期，但市場對政策端的預期仍在。庫存上，國內外均處低位，國內電解鋁錠社庫累庫增量明顯，需關注後期庫存變化。現貨方面，今日下遊陸續復工市場交易活躍度上升，部分地區因鋁價堅挺，成交較弱。總體上，供應端減產有較大概率，或獲得支撐，但需警惕累庫變化及宏觀上帶來的壓力。操作上建議，滬鋁AL2303合約多單適當獲利出場，謹慎持有，注意操作節奏及風險控制。
